详细介绍

  为啥想写这篇文章那？得从知乎上的一个热帖说起，有个朋友提了一个问题：为什么中国牛奶又贵又难喝？关注者达到将近2万，浏览103万次，回答达到了2445个。

  看出来了，这样的一个问题是全国朋友的通病，大家都有相同之问：国产奶里的所谓高端奶特伦苏或者金典，怎么喝起来就没有奶味那？

  这时候想反问一下大家：凭啥有奶味，大家随便去超市逛逛就不难发现一个问题：07年特伦苏刚推出来的时候就是50多块钱一箱，现在40多块钱一箱，他凭啥有奶味？

  看到这里是不是察觉缺陷了，全国两个寡头生产的所谓高端牛奶，竟然都不行，那就更加不用说其他低端奶了，这时候就可以提出一个关键的问题了：我们的祖国的乳企发展了几十年，为啥离初心越来越远，老百姓越来越难的喝到好喝的牛奶了。

  这正常吗？这肯定不正常，而乳制品行业的投资机会就孕育在这不正常的现实中，今年妙可蓝多上涨152%，新乳业上涨18%，而双寡头伊利股份下跌6%，蒙牛乳业下跌9%，就是对这种不正常现象最有力的回应。

  我最近对乳制品行业做了不少的研究工作，跟大家聊聊最近的一些研究心得及下一步主要的投资机会：

  1、现在的乳业双寡头格局是不稳固的，或是说在走下坡路的，他们违背了自己出发的初心。

  蒙牛和伊利经过这几十年的发展，已经在乳业领域形成了双寡头格局，双寡头最大的优势在渠道端，简单说就是走遍全国商超门店，最容易买到的一定是他们的产品，大家都在推荐的新疆西域春，或者是宁夏的夏进，纵然是好评如潮，你买不到也是白搭。

  二位大哥就靠着自己原有优势天天混，最典型的就是奶酪棒，你们可以去做一些简单调研，基本超市最大的两个品类就是：伊利的冰雪奇缘系列和妙可蓝多的汪汪队系列，理论上讲伊利的知名度更高，但是抱歉，口感被妙可蓝多甩一条大街。

  这就是为啥伊利蒙牛今年股价下跌重要原因，消费品最重要的三力：品牌力，渠道力，产品力，而最重要的就是产品力，就是你得记得初心，回归常识：我们总是希望喝到更好的牛奶。

  初心是如何让老百姓喝上好牛奶，在这里感谢读者田文成的资料，我挺有启发的，最基本的一个事实就是：鲜牛奶一定比常温奶有更好的口感和营养价值，但是因为运输半径和保鲜工艺的影响，鲜牛奶企业很难做大，基本都是各个地方有自己的品牌。

  这也是诞生伊利蒙牛这种常温奶巨头的大环境，看起来这题是无解的，那是对普通人，对于牛人，这题就是有解的，比如新乳业。5.6号新乳业公告，准备收购宁夏的夏进乳业时候，看到了，但是看不懂。

  这不看了这么多天，总算看出点门道，新乳业的逻辑就是并购，利用上市公司的优势资源进行并购，同时大品牌+子品牌运作，做全国范围内的冷鲜奶龙头，用天风证券的研报讲，这是对标美国迪安食品，重走10年10倍的路。

  目前看新乳业走在一条正确的路，最起码是在为初心奋斗，长期资金市场本身也非常认可这个逻辑，从5.6号到现在已经上涨了36%，所以我觉得新乳业可以加到自选股里关注起来，后期看有没有好的上车机会。

  除了新乳业这个方向，另外有两个方向也需要我们来关注：乳制品成品，比如典型的奶酪棒和常温奶领域，重点说说常温奶，常温奶是有很多的应用场景的，但是大多数的企业是没有伊利蒙牛这样的渠道运营能力的，这个只能后期慢慢跟踪，看有没有优秀企业跑出来。

  中国这么多乳企，竟然让很多人觉得中国牛奶又贵有难喝，这就是妙可蓝多，新乳业的机会；

  美的集团自封小家电一哥，但是蒸蛋器，煲汤机竟然没有小熊电器卖的好的时候，一定是小熊电器的机会。

  实际上上边的话题还可以做下引申：为啥我建议普通投资者多做消费股，科技股除了一些最简单的，其他的最好买etf。

  来到A股这一个市场，我们普通人是即没资金优势，又没有信息优势还没有知识优势，凭啥你能赚钱，这种劣势在科技股表现的更是明显，就说这几年大热的半导体，有几个人搞得懂整个产业链，从设计，到测试到封装等等，要不然有个朴实的真理：等你学会了科技股，终于敢买了，也是到了接盘的时候。

  所以咱们普通人立足之本就说身边的这些消费股，比如白酒，化妆品，乳业，调味品或者是简单点的科技股，云计算等等，要不然反复讲选择比努力重要：一头扎进光刻胶，氢氟酸，miniled就是亏钱的开始，选择简单易懂的消费股就是盈利的开始，大家好好品品。

  今天市场的走势意外吗，看了老梁昨天文章的都不觉得意外，3000点以下确实是有踏空风险的。

  实际上通过从3月份到现在这一段时间，大家对有件事应该有体会，就是周期和节奏，不会只涨不跌，也不会只跌不涨，总是不停轮回，最重要的是踏准节奏，该买的时候肯定要勇敢一点，要不然现在尴尬，该卖的时候肯定果断，要不然反复坐过山车。

  今天有朋友问中新赛克的情况，为啥跌停，是因为昨天跟投资者交流的时候，公司给的业绩预期比较低，分析师下调了盈利预期，大家最关心的是能不能抄底。

  跟大家说个我能在A股活到现在，还跟大家逼逼逼的秘诀：这种高位的科技股，怂一点没坏处，A股不是人人都是贵州茅台，茅哥就一个。